วิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ในสหรัฐอเมริกาได้ส่งผลกระทบต่อการตลาดอย่างไร: ข้อ insights สำหรับนักเทรด Forex

วิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ ซึ่งทำลาย เศรษฐกิจโลก ในช่วงปี 1930 ยังคงเป็นหนึ่งในวิกฤตทางการเงินที่ลึกซึ้งที่สุดในประวัติศาสตร์สมัยใหม่ ในบทความนี้ เราลงลึกถึงสาเหตุและผลที่ตามมาของวิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ โดยมีอิทธิพลโดยตรงต่อการตลาดการเงินและการแลกเปลี่ยนเงินตรา รวมถึงบทเรียนที่คงอยู่ที่นักเทรด Forex สามารถนำมาประยุกต์ใช้ในวันนี้

วิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่: แหล่งกำเนิดและผลกระทบโดยตรง

ทศวรรษที่ 1920 ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งรู้จักกันในชื่อ "ยุคทอง" เป็นช่วงที่มีการเติบโตทางอุตสาหกรรมอย่างรวดเร็ว นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และตลาดหุ้นที่เฟื่องฟู อย่างไรก็ตาม ใต้ความเจริญรุ่งเรืองนี้มีการเก็งกำไรทางการเงินที่ไม่ยั่งยืน: นักลงทุนกู้ยืมเงินอย่างมากเพื่อซื้อหุ้นโดยใช้เงินกู้ ทำให้ราคาหุ้นเพิ่มขึ้นเกินค่าที่แท้จริงทางเศรษฐกิจไปมาก

เมื่อรายชื่อหุ้นล่มสลายในเดือนตุลาคม 1929 – วันอังคารสีดำซึ่งเป็นวันที่มีชื่อเสียงมากที่สุด – เกิดความตื่นตระหนกขึ้น ในปีที่ต่อมา ราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 90%

การล่มสลายได้เปิดเผยความเปราะบางของธนาคารหลายแห่ง ซึ่งหลายแห่งได้ลงทุนเงินฝากของลูกค้าในหุ้นหรือปล่อยเงินกู้ให้กับนักเก็งกำไร การผิดนัดจำนวนมากทำให้เกิดความล้มเหลวของธนาคารในวงกว้าง โดยมีธนาคารประมาณ 9,000 แห่งที่ปิดตัวลงในช่วงทศวรรษที่ 1930 ส่งผลให้มีผู้สูญเสียเงินออมเป็นล้านๆ คน

ผลกระทบต่อการตลาดการเงิน

ตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นสหรัฐประสบกับตลาดหมีที่รุนแรงและยาวนาน การล้มละลายของธุรกิจพุ่งสูงขึ้น อัตราการว่างงานสูงถึง 25% และการใช้จ่ายของผู้บริโภคตกต่ำ ตลาดหุ้นในยุโรปและเศรษฐกิจอื่นๆ ยังประสบกับการร่วงลงอย่างรุนแรง แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมโยงกันของระบบการเงินโลก

ตลาดเงินและมาตรฐานทองคำ

การซื้อขาย Forex ในทศวรรษที่ 1930 ไม่เหมือนกับตลาดที่รวดเร็วและมีสภาพคล่องสูงในปัจจุบัน สกุลเงินหลักส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับ มาตรฐานทองคำ ซึ่งเป็นระบบที่มูลค่าของสกุลเงินถูกผูกพันโดยตรงกับทองคำที่สำรองอยู่ ภายใต้มาตรฐานทองคำ อัตราแลกเปลี่ยนถูกกำหนดไว้ตามค่าพาร์ทองคำ อย่างไรก็ตาม ความRigidity นี้ทำให้ประเทศต่างๆ ไม่สามารถตอบสนองต่อวิกฤตทางเศรษฐกิจได้อย่างยืดหยุ่น

เมื่อเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ประเทศเริ่มละทิ้งมาตรฐานทองคำเพื่อเรียกคืนความยืดหยุ่นในนโยบายการเงิน ในปี 1931 สหราชอาณาจักรออกจากมาตรฐานทองคำ ทำให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษต้องลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งช่วยฟื้นการส่งออกให้ถูกลงในตลาดโลก

ในปี 1933 สหรัฐอเมริกาได้ออกจากมาตรฐานทองคำอย่างเป็นทางการภายใต้การบริหารของประธานาธิบดีแฟรงคลิน ดี. รูสเวลต์ สิ่งนี้ทำให้ค่าเงินดอลลาร์ลดลงเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำและสกุลเงินอื่น ซึ่งมุ่งหวังจะกระตุ้นเงินเฟ้อ ลดภาระหนี้ และสนับสนุนการส่งออก

การเคลื่อนไหวเหล่านี้ได้สร้างความผันผวนของสกุลเงินอย่างมีนัยสำคัญและกระตุ้นให้มีการลดค่าเงินโดยประเทศอื่นๆ ในสิ่งที่เรียกว่า "สงครามสกุลเงิน" ช่วงเวลานี้เน้นย้ำว่าธนาคารกลางและรัฐบาลสามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าสกุลเงินอย่างลึกซึ้งในช่วงวิกฤต

ผลกระทบต่อการซื้อขาย Forex และมูลค่าสกุลเงิน

นักเทรดต้องนำทางในภาพรวมที่ผันผวนมากขึ้นเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนคงที่ล่มสลายไป การแกว่งตัวจากนโยบายที่เปลี่ยนแปลงทำให้เพิ่มความเสี่ยง แต่ก็สร้างโอกาสสำหรับผู้ที่เข้าใจพื้นฐานที่เปลี่ยนแปลงไป

ในช่วงวิกฤตทางเศรษฐกิจ ทองคำและสกุลเงินที่มีทองคำหนุนหลังมักถูกมองว่าเป็น ที่หลบภัยที่ปลอดภัย การแยกตัวของดอลลาร์ออกจากการสนับสนุนทองคำสร้างความไม่แน่นอนแต่ก็ทำให้มีความยืดหยุ่นขึ้น โดยส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในนโยบายการเงินทั่วโลก

บทเรียนสำหรับนักเทรด Forex ในยุคใหม่

วิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่จัดให้มีเลนส์ทางประวัติศาสตร์ซึ่งช่วยให้นักเทรด Forex สามารถเข้าใจกลไกตลาดได้ดียิ่งขึ้นในช่วงเวลาแห่งความเครียดขั้นสูงสุด

1. จิตวิทยาตลาดและความรู้สึกมีความสำคัญอย่างยิ่ง

การล่มสลายของตลาดหุ้นแสดงให้เห็นว่าความกลัวและความตกใจสามารถพัฒนาเป็นการล่มสลายของตลาดได้ ตลาด Forex มีความไวต่อความรู้สึกของนักเทรดสูงมาก ในช่วงวิกฤต ตลาดอาจมีพฤติกรรมที่ไม่สมเหตุสมผลเป็นระยะเวลานาน นักเทรดต้องรวมการวิเคราะห์ความรู้สึกเป็นส่วนหนึ่งของเครื่องมือของพวกเขาเพื่อหลีกเลี่ยงการตอบสนองเกินเหตุหรือถูกจับอยู่ในด้านที่ผิดของการเคลื่อนไหวที่รุนแรง

2. นโยบายการเงินสามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าสกุลเงินอย่างมาก

การเปลี่ยนแปลงจากมาตรฐานทองคำแสดงให้เห็นว่านโยบายการเงิน เช่น การลดค่าเงินหรือการคลายการเงิน สามารถส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างมาก การแทรกแซงของธนาคารกลางยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนที่ทรงพลังสำหรับตลาด Forex ดังที่เห็นได้จากวิกฤตล่าสุด

3. การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งจำเป็น

วิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่เน้นย้ำถึงอันตรายจากการใช้เลเวอเรจมากเกินไปและความเสี่ยงที่กระจุกตัวอยู่ การซื้อขาย Forex โดยธรรมชาติคือการใช้เลเวอเรจ ซึ่งอาจทำให้การสูญเสียขยายตัวมากขึ้น การจัดการความเสี่ยงผ่านการจัดขนาดตำแหน่งที่เหมาะสม, Stop-Losses, และการกระจายพอร์ตการลงทุนเป็นสิ่งสำคัญยิ่ง

4. ตระหนักถึงการพัฒนาเศรษฐกิจและการเมืองระดับโลก

มูลค่าสกุลเงินได้รับอิทธิพลมหาศาลจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค เช่น ดุลการค้า อัตราดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง การเข้าใจว่ากำลังเหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กันอย่างไร โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่มีความเครียดทางเศรษฐกิจ เป็นสิ่งที่สำคัญสำหรับการซื้อขาย Forex ที่ประสบความสำเร็จ

บทสรุป

วิกฤตเศรษฐกิจครั้งใหญ่ได้เปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงินในสหรัฐอเมริกา ทั่วโลก และกลไกที่ควบคุมมูลค่าสกุลเงินอย่างรุนแรง มันแสดงให้เห็นว่าสิ่งกระตุ้นทางเศรษฐกิจสามารถกระตุ้นผลกระทบที่เคลื่อนย้ายในตลาดการเงินและเงินตรา ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง ความเชื่อมั่น และการไหลของการค้า

แม้ประวัติศาสตร์จะไม่ซ้ำรอยเดิม แต่อย่างน้อยก็มักจะมีความคล้ายคลึงกัน ความผันผวนและความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นในยุคนั้นนำเสนอข้อคิดที่มีค่าในการนำทางในตลาด Forex ที่ไม่คาดคิดในปัจจุบัน ไม่ว่าคุณจะเป็นนักเทรดมือใหม่หรือมืออาชีพ การตระหนักถึงเหตุการณ์สำคัญทางการตลาดในอดีตสามารถช่วยให้คุณสร้างกลยุทธ์ที่มีความทนทานและเตรียมพร้อมสำหรับความปั่นป่วนในตลาด 

ติดตามข่าวสารล่าสุดจากทาง Headway ได้ที่ Telegram, Facebook, และInstagram.