ฟองสบู่เก็งกำไรคืออะไร และคุณจะซื้อขายพวกมันได้อย่างไร?
ตลาดการเงินมักแกว่งไปมาระหว่างความกลัวและความตื่นตันใจ บางครั้ง ความตื่นเต้นนี้มากจนเกินไปจนราคาข้ามไปสู่การประเมินค่าที่ไม่สมเหตุสมผล นั่นคือเวลาที่ฟองสบู่เก็งกำไรเกิดขึ้น ค้นหาวิธีที่ฟองสบู่เกิดขึ้น ว่าทำไมถึงเกิดขึ้น และคุณจะซื้อขายรอบๆ ฟองสบู่เหล่านี้ได้อย่างไร
การกำหนดฟองสบู่เก็งกำไร
ฟองสบู่เก็งกำไรเกิดขึ้นเมื่อราคาสูงขึ้นสำหรับสกุลเงินหรือสินค้าที่ไม่เคยผลิตออกมาและจะไม่มีให้ผลิตในอนาคต ผู้บริโภคและนักลงทุนซื้อเพียงเพราะพวกเขาเชื่อว่าราคาจะสูงขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต นี่ไม่ใช่เพราะคุณค่า
ตัวอย่างที่คลาสสิกได้แก่
- ในทศวรรษ 1630 ระหว่าง Tulip Mania ของเนเธอร์แลนด์ ต้นทิวลิปมีราคามากกว่าบ้าน
- ในปลายทศวรรษ 1990 มีฟองสบู่ดอทคอม ซึ่งหุ้นที่เกี่ยวกับอินเทอร์เน็ตมีมูลค่าสูงกว่ากำไรที่ได้อย่างมาก
- การกู้ยืมราคาถูกในสหรัฐอเมริกาและวิศวกรรมการเงินทำให้เกิดฟองสบู่ที่อยู่อาศัยในช่วงปี 2003 ถึง 2007
- ปี 2020 และ 2021 มีการปรากฏตัวของโทเคนมีมและ NFT
ในทุกกรณี เรื่องราวคือเรื่องเดียวกัน: นักลงทุนวิ่งตามกำไรเร็วๆ จนกว่าผู้ซื้อคนสุดท้ายจะหมดไป - และปัง! ราคาลดลงอย่างรุนแรง
วงจรชีวิตของฟองสบู่โดยทั่วไปแล้วมีสี่ขั้นตอนทางจิตวิทยา
ฟองสบู่แต่ละฟองมักประสบกับสี่ขั้นตอนทางจิตวิทยา
1. ขั้นตอนการซ่อนตัว
เมื่อสิ่งใหม่ๆ ปรากฏขึ้น เช่น เทคโนโลยี ไอเดีย หรือโอกาส ผู้ที่เริ่มใช้งานเบื้องต้นจะปรากฏขึ้น ราคาจะเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างเงียบๆ
2. ขั้นตอนการตระหนักรู้
นักลงทุนสถาบันเริ่มสังเกตเห็น การรายงานข่าวเพิ่มขึ้น ผลกำไรเบื้องต้นดึงดูดความสนใจมากขึ้น
3. ขั้นตอนของความคลั่งไคล้
นักเทรดเก็งกำไรและนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์รีบเข้ามา การประเมินค่าสูญเสียความเกี่ยวข้องจากพื้นฐานไปอย่างสิ้นเชิง วลีเช่น “ครั้งนี้จะแตกต่างออกไป” ครอบงำข่าวสาร
4. ขั้นตอนปะทุ
ตลาดไม่สามารถรักษาอัตราได้ ข่าวร้าย การขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือกฎระเบียบทำให้เกิดความตื่นตระหนก ราคาลดลง มักจะเร็วกว่าเมื่อพวกเขาขึ้น
นักเทรดเรียนรู้ว่าเมื่อใดตลาดร้อนจัดและเมื่อใดที่มันปรับฐาน
ทำไมฟองสบู่เก็งกำไรถึงเกิดขึ้น
ส่วนผสมหลายอย่างทำให้เกิดฟองสบู่
- การเก็งกำไรเกิดขึ้นเมื่อการกู้ยืมมีราคาถูกและเงินมีอยู่มากมาย
- มีข่าวใหม่ๆ เริ่มปรากฏว่า AI จะเปลี่ยนทุกอย่าง และ Bitcoin จะรับธนาคาร เรื่องเหล่านี้มีความสำคัญมากกว่าตัวเลข
- มันทำให้ผู้คนรู้สึก FOMO เมื่อพวกเขาเห็นคนอื่นร่ำรวย
- นวัตกรรมทางการเงินถูกกำหนดว่าเป็นการแนะนำ อนุพันธ์ หรือเครื่องมือเลเวอเรจใหม่ สิ่งเหล่านี้สามารถเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุนได้
- การขาดการดูแลนำไปสู่ความเกินจริงทางการเก็งกำไรที่ไม่สามารถควบคุมได้
โดยพื้นฐานแล้ว ฟองสบู่เกิดขึ้นเมื่อความโลภมากกว่าความมีเหตุผล
วิธีการสังเกตฟองสบู่ก่อนที่มันจะแตก
คุณไม่รู้ว่าเมื่อใดตลาดถึงจุดสูงสุด แต่สัญญาณบางอย่างจะทำให้คุณสนใจ
- กราฟพาราโบลิกหมายถึงการเพิ่มขึ้นของราคา ที่ในกราฟรายวันหรือรายสัปดาห์เกือบจะดูตั้งฉาก
- เมื่อผู้คนทุกประเภท ตั้งแต่ผู้มีอิทธิพลไปจนถึงคนขับแท็กซี่ ต่างพูดคุยเกี่ยวกับสินทรัพย์ – นี่คือความคลั่งไคล้ของสื่อ
- มาตรฐานปัจจุบันของการวัดมูลค่าที่สังเกตเห็นมาถึงจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์
- ยอดเปิดในตลาดฟิวเจอร์สของบัญชีมาร์จินหรือปริมาณ ETF ที่มีเลเวอเรจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
- ราคาของสินทรัพย์ดิจิทัลไม่สามารถรองรับได้ด้วยรายได้ การใช้งาน หรือการใช้งานทั่วไป
นักเทรดที่มีเหตุผลคาดการณ์จุดเปลี่ยนแต่ไม่คาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้นเมื่อไหร่
กลยุทธ์การซื้อขายรอบๆ ฟองสบู่
ผู้ที่ลงทุนจะสูญเสียเงินเมื่อฟองสบู่แตก เพียงไม่กี่นักเทรดที่มีฝีมือทำกำไรทั้งสองด้าน – โดยการกำหนดเวลาการเข้าซื้อและขายอย่างถูกต้อง
ขี่โมเมนตัมเริ่มต้น
การอยู่ในขั้นตอนการ “ตระหนักรู้” เบื้องต้นสามารถทำกำไรได้มากตราบใดที่มีการควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด มองหาสัญญาณทางเทคนิค เช่น การตัดกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (EMA 13/55) และการทะลุปริมาณ เพื่อขี่โมเมนตัม อย่างไรก็ตาม ควรใช้ Trailing-Stops เสมอ
ขายออกเมื่อความตื่นตระหนกถึงจุดสูงสุด
เมื่อราคาสูงขึ้นและระดับสื่อในตลาดเพิ่มขึ้น ให้ลดการลงทุน มองหาสัญญาณของการหมดแรง
- RSI หรือ MACD ที่เบี่ยงเบน
- ความผันผวนในวันเกิดขึ้นอย่างเฉียบพลัน
- Bollinger Bands ที่ยืดออกเกินไป
การเก็บกำไรช่วยปกป้องคุณเมื่อการกลับตัวอย่างกะทันหันเริ่มต้นขึ้น
การทำสั้นฟองสบู่
ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่นักเทรดสามารถทำได้คือการทำสั้นที่จุดสูงสุด การขายหุ้นอย่าง Amazon ในเวลาที่เร็วเกินไปอาจทำให้คุณสูญเสียเงินมากกว่าที่จะได้กำไร สัญญาณของคุณคือ:
- ราคาได้ลดต่ำลงใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและต่ำกว่าระดับแนวโน้ม
- มีการยืนยันว่ามีจุดสูงที่ต่ำลงหลังจากการซื้อขายที่มีปริมาณมาก
- การแก้ไขที่เกิดขึ้นเพียง 5% อาจกระตุ้น “การเรียกมาร์จิน” ที่เป็นสายระบายทำให้การลดลงกลายเป็นการลดที่รุนแรง
ตลาดฟิวเจอร์ส ตัวเลือกวาง และ ETF ที่เกิดขึ้นควรใช้เป็นเครื่องมือป้องกันไม่ใช่เพื่อทำกำไร
การป้องกันในช่วงที่เกิดการละลาย
เมื่อฟองสบู่แตก ความสัมพันธ์ระหว่างตลาดต่างๆ จะเพิ่มสูงขึ้น เพื่อปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณ
- ลงทุนในทองคำ พันธบัตร และสกุลเงิน
- คุณสามารถพิจารณาซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับความผันผวน เช่น ฟิวเจอร์ส VIX หรือออปชั่น
- การใช้ Stop-Loss บนตำแหน่งที่มีเลเวอเรจเป็นสิ่งที่จำเป็น
การป้องกันสามารถเปลี่ยนความยุ่งเหยิงให้กลายเป็นโอกาส
สรุป: บทเรียนสำหรับนักเทรด
- หลีกเลี่ยงการตามกระแสเร็วกว่าหรือช้ากว่าเกินไป; มันจะทำให้คุณสูญเสียสมาธิ
- มุ่งเน้นไปที่พฤติกรรมการซื้อขายและไม่ใช่ความคิดเห็น การเคลื่อนไหวของราคาให้ข้อมูลมากกว่าข่าวสาร
- มันสำคัญที่ต้องกำหนดความเสี่ยง เนื่องจากฟองสบู่จะแตกอย่างรวดเร็ว ดังนั้น อย่าซื้อขายโดยไม่มี Stop
- ให้มุ่งเน้นข้อมูล; ติดตามตัวชี้วัดความรู้สึก อัตราการเงินทุน และดัชนีความผันผวน
- เห็นว่าหมายถึงไม่มีใครสามารถทำนายจุดสูงสุดหรือต่ำสุดได้อย่างแม่นยำ ทั้งหมดอยู่ที่ความน่าจะเป็น ไม่ใช่เวลาที่เหมาะสม
นักเทรดอาจไม่ทราบฟองสบู่ทุกฟอง แต่รู้วิธีการเทรดตรงกัน ระบุอารมณ์ ติดตามโมเมนตัม และเคารพความเสี่ยง
