ความแตกต่างระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่าคืออะไร?
หุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่า แทนกลยุทธ์การลงทุนสองแบบที่แตกต่างกัน, แต่ละแบบดึงดูดนักลงทุนประเภทต่างๆ เรียนรู้ว่าอะไรทำให้พวกมันแตกต่างกันในบทความนี้
หุ้นเติบโตคืออะไร?
หุ้นที่มีการเติบโตหมายถึงหุ้นในบริษัทที่คาดว่าจะเติบโตในอัตราที่สูงกว่าอัตราการเติบโตเฉลี่ยของตลาด
หุ้นที่มีการเติบโตมักจะมีราคาต่อรายได้ (P/E) ที่สูง ซึ่งสะท้อนถึงศักยภาพในการเติบโต บริษัทเหล่านี้มีการเติบโตที่เร็วกว่าในรายได้และรายได้เมื่อเทียบกับคู่แข่ง บริษัทเจริญเติบโตที่ลงทุนรายได้ของตนเพื่อเร่งการเติบโตในระยะสั้น และโดยทั่วไปแล้วพวกเขาจะไม่จ่ายเงินปันผล
นักลงทุนซื้อหุ้นที่มีการเติบโตด้วยความคาดหวังที่จะหาเงินจากผลกำไรของทุนเมื่อพวกเขาขายหุ้นในอนาคต
หุ้นที่มีมูลค่าคืออะไร?
หุ้นที่มีมูลค่าคือหุ้นของบริษัทที่ดูเหมือนจะมีราคาต่ำเมื่อเทียบกับตัวชี้วัดพื้นฐาน เช่น เงินปันผล รายได้ หรือยอดขาย พวกมันถือว่ามีการประเมินมูลค่าต่ำกว่าที่ตลาดควรจะเป็น
หุ้นที่มีมูลค่ามักมีอัตราเงินปันผลที่สูงขึ้น ทำให้น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทนจากการลงทุน พวกมันมีการประเมินราคาที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับรายได้และศักยภาพในการเติบโตระยะยาว บริษัทเหล่านี้มีเสถียรภาพและมักจะสร้างรายได้และกำไรที่เล็กแต่มั่นคง
หุ้นมูลค่าต้องใช้เวลาในการเพิ่มขึ้นของราคา แต่มีโอกาสที่จะซื้อหุ้นเมื่อมีการประเมินต่ำกว่าค่าจริง นักลงทุนมุ่งเน้นการซื้อหุ้นเมื่อตลาดมองว่าคุณค่าของพวกเขาน้อยกว่าค่าที่แท้จริง
หุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่ามีความแตกต่างกันอย่างไร?
หุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่ามีความแตกต่างกันอย่างมากในลักษณะและจุดเน้นการลงทุน
หุ้นเติบโตแทนที่จะเป็นบริษัทที่มีศักยภาพสูงสำหรับการเติบโตรายได้และกำไรอย่างรวดเร็ว โดยมักจะนำกำไรมาใช้ในการขยายธุรกิจต่อไป หุ้นเหล่านี้มักจะซื้อขายกันที่อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) ที่สูงกว่าปกติ เนื่องจากผู้ลงทุนคาดหวังการเติบโตในอนาคตอย่างมาก
หุ้นมูลค่าหมายถึงหุ้นของบริษัทที่มีการจัดตั้งขึ้นแล้วและถือว่าถูกประเมินค่าต่ำไปโดยตลาด พวกเขามีอัตราส่วน P/E ที่ต่ำกว่า และผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงกว่า ซึ่งเสนอโอกาสในผลตอบแทนที่มั่นคงและเสถียรในระยะยาวให้กับผู้ลงทุน
อย่างที่เข้าใจ หุ้นเติบโตเน้นถึงศักยภาพในอนาคต ในขณะที่หุ้นมูลค่าเน้นถึงค่าที่แท้จริงในปัจจุบัน
วิธีการแยกความแตกต่างระหว่างหุ้นเติบโตและหุ้นมูลค่า
ในการแยกความแตกต่างระหว่างหุ้นเติบโตกับหุ้นมูลค่า นักลงทุนสามารถพิจารณาปัจจัยหลักๆ ได้หลายอย่าง:
- อัตราส่วนราคาต่อกำไร หุ้นเติบโตมักมีอัตรา P/E สูงเนื่องจากนักลงทุนคาดหวังผลกำไรในอนาคตที่แข็งแกร่ง ตรงกันข้ามกับหุ้นมูลค่าซึ่งมักมีอัตรา P/E ต่ำ ชี้ให้เห็นว่าอาจมีการประเมินราคาต่ำกว่ารายได้
- การเติบโตของรายได้ หุ้นเติบโตแสดงอัตราการเติบโตของรายได้และกำไรสูงเนื่องจากบริษัทเหล่านี้คาดว่าจะขยายตัวอย่างรวดเร็ว หุ้นมูลค่ามักจะมีการเติบโตที่ช้าและมั่นคงมากขึ้น มักจะอยู่ในอุตสาหกรรมที่ตั้งอยู่มานาน
- เงินปันผล. หุ้นมูลค่ามักจะมีการจ่ายเงินปันผลเป็นประจำ แบ่งปันกำไรกับนักลงทุน หุ้นเติบโตในทางตรงกันข้าม มักจะนำกำไรกลับเข้าธุรกิจและจ่ายเงินปันผลน้อยหรือไม่จ่ายเลย
- การรับรู้ของตลาด. หุ้นเติบโตมักถูกมองว่า "แพง" เนื่องจากมีความต้องการสูง ในทางตรงกันข้าม หุ้นมูลค่าถูกมองว่าเป็น "ข้อเสนอ" เพราะมีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่รับรู้
โดยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินและคุณลักษณะของบริษัท นักลงทุนสามารถระบุได้ว่าหุ้นนั้นเน้นการเติบโตหรือมูลค่า
ติดตามเราได้ที่ เทเลแกรม, อินสตาแกรม และ เฟซบุ๊ก เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ทันที
