West Texas Intermediate (WTI) คืออะไร?

หากคุณสนใจในการเทรดสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะน้ำมันดิบ คุณอาจเคยพบกับคำว่า West Texas Intermediate (WTI). ในบทความนี้ เราจะวิเคราะห์สิ่งที่ WTI คืออะไร แตกต่างจากมาตรฐานน้ำมันอื่นอย่างไร และทำไมนักเทรดควรให้ความสนใจ

การเข้าใจ West Texas Intermediate (WTI)

West Texas Intermediate (WTI) เป็นชั้นน้ำมันดิบที่ใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐานในการตั้งราคาน้ำมัน น้ำมันสกัดจากสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะในรัฐเท็กซัส, หลุยเซียน่า และนอร์ทดาโคตา WTI เป็นที่รู้จักว่ามีคุณภาพสูง - มันมีความหนาแน่นต่ำ (เบา) และมีปริมาณกำมะถันต่ำ (หวาน) ทำให้การกลั่นเป็นน้ำมันเบนซินและผลิตภัณฑ์น้ำมันอื่นๆ ทำได้ง่ายและถูกกว่า

WTI เทียบกับมาตรฐานน้ำมันอื่นๆ

WTI เป็นหนึ่งในสามมาตรฐานน้ำมันหลัก ควบคู่ไปกับ น้ำมันดิบเบรนท์ และน้ำมันดิบดูไบ/โอมาน นี่คือวิธีที่พวกเขาแตกต่างกัน:

มาตรฐาน	ต้นกำเนิด	ลักษณะเฉพาะ	ตลาดหลัก
WTI	สหรัฐอเมริกา (เท็กซัส, หลุยเซียน่า)	เบาและหวาน	อเมริกาเหนือ
Brent Crude	ทะเลเหนือ	เบาและหวาน	ยุโรป, แอฟริกา, ตะวันออกกลาง
น้ำมันดิบดูไบ/โอมาน	ตะวันออกกลาง	หนักและเปรี้ยว	เอเชีย

ในขณะที่ WTI เป็นมาตรฐานหลักสำหรับราคาน้ำมันในสหรัฐฯ, น้ำมันดิบเบรนท์ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้นสำหรับการกำหนดราคาน้ำมันทั่วโลก ความต่างราคาระหว่าง WTI และเบรนท์ (ซึ่งเรียกว่าสเปรดเบรนท์-WTI) ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดโดยนักเทรดเพื่อโอกาสในการ อาบิทราจ

WTI มีการกำหนดราคาอย่างไร?

น้ำมันดิบ WTI ซื้อขายในตลาดนิวยอร์กเมอร์คนไทล์เอ็กซ์เชนจ์ (NYMEX) ภายใต้ตัวย่อ CL ราคามีการถูกกำหนดโดย:

• อุปสงค์และอุปทาน, โดยเฉพาะระดับการผลิตของสหรัฐอเมริกา, การตัดสินใจของโอเปก, และการบริโภคระดับโลก.
• เหตุการณ์ทางเพลิติก เช่น สงคราม, การคว่ำบาตร, และควาสถานการณ์ทางการเมืองที่สามารถรบกวนการจัดหา.
• ข้อมูลเศรษฐกิจ รวมถึงการเติบโตของ GDP, กิจกรรมอุตสาหกรรม, และผลกระทบของเงินเฟ้อที่มีต่อความต้องการน้ำมัน.
• ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ. เนื่องจากน้ำมันมีการกำหนดราคาเป็น USD ดอลลาร์ที่แข็งแกร่งขึ้นสามารถทำให้ราคาน้ำมันลดลงได้.

ทำไมนักเทรดถึงติดตาม WTI กัน?

• ความคล่องตัวสูง. สัญญาฟิวเจอร์ส WTI เป็นหนึ่งในสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันที่มีการซื้อขายมากที่สุด มอบ สเปรด ที่แคบ.
• โอกาสในความผันผวน. ราคาน้ำมันอาจผันผวนอย่างรุนแรงเนื่องจากการกระทบกระเทือนของอุปทานหรือการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ
• การป้องกันความเสี่ยงและการคาดการณ์ ผู้ผลิตใช้การป้องกันความเสี่ยงกับราคาที่ตกต่ำ ในขณะที่นักเทรดเก็งกำไรในการเคลื่อนไหวของราคา
• ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจมหภาค ราคาน้ำมันสะท้อนสุขภาพทางเศรษฐกิจโลก ซึ่งมีผลต่อตลาดอื่นๆ

วิธีการเทรดน้ำมันดิบ WTI

บนแพลตฟอร์มการเทรด, WTI สามารถเทรดได้ในวิธีต่อไปนี้

สัญญาฟิวเจอร์ส WTI (NYMEX: CL)

วิธีที่ตรงไปตรงมาที่สุดในการเทรด WTI คือผ่านสัญญาฟิวเจอร์สที่ระบุไว้ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์นิวยอร์ก (NYMEX) ภายใต้ตัวย่อ CL สัญญาเหล่านี้เป็นข้อตกลงที่จะซื้อหรือขายน้ำมันดิบ WTI 1,000 บาร์เรลในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนดในอนาคต

การเคลื่อนไหวทุก 0.01 ในราคาจะเท่ากับกำไรหรือขาดทุน 10 ต่อสัญญา โดยให้ความได้เปรียบจากอัตราส่วนเลเวอเรจที่สูง การเทรดมีให้บริการเกือบ 24 ชั่วโมงต่อวัน โดยมีช่วงพักสั้น ๆ ในแต่ละวัน ช่วยให้ผู้เข้าร่วมทั่วโลกสามารถตอบสนองต่อเหตุการณ์ที่ส่งผลต่อตลาดได้ตามที่เกิดขึ้น แม้ว่าการส่งมอบทางกายภาพจะเป็นวิธีการชำระบัญชีอย่างเป็นทางการ แต่เทรดเดอร์ส่วนใหญ่ปิดหรือย้ายตำแหน่งของพวกเขาก่อนวันหมดอายุเพื่อหลีกเลี่ยงการรับมอบ

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFDs)

สำหรับเทรดเดอร์ที่ไม่ต้องการจัดการกับสัญญาฟิวเจอร์สโดยตรง CFDs ให้ทางเลือกที่ยืดหยุ่น ผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เหล่านี้ช่วยให้สามารถคาดการณ์ราคา WTI ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน

หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของการเทรด CFD คือความสามารถที่จะเข้าและออกจากตลาดได้อย่างเท่าเทียมทั้งในสถานการณ์ตลาดขึ้นและตลาดลง ทำให้มีโอกาสทำกำไรได้จากทั้งสองสถานการณ์ แพลตฟอร์มหลายแห่งเสนอการใช้ค่าเลฟเวอเรจสำหรับ CFD ของ WTI ซึ่งสามารถขยายผลกำไรได้ แต่ยังเพิ่มความเสี่ยงอีกด้วย ตามเงื่อนไข<ที่กำหนด>, เพื่อให้นักลงทุนเผาผลาญได้อย่างต่อเนื่อง

กองทุน ETF และ ETN ของน้ำมัน

สำหรับผู้ที่ชื่นชอบการซื้อขายผ่านบัญชีหลักทรัพย์แบบดั้งเดิม กองทุนที่ซื้อขายในตลาด<e.g. ct="x-html-span" id="g101">(ETFs)</e.g.> และบันทึกการซื้อขายในตลาด<e.g. ct="x-html-span" id="g102">(ETNs)</e.g.> ให้การเข้าถึงราคา WTI โดยไม่มีความซับซ้อนของการซื้อขายฟิวเจอร์ส

ในขณะที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้มอบการเข้าถึงตลาดน้ำมันอย่างสะดวก ETF ที่จัดการสัญญาฟิวเจอร์สอาจเสี่ยงต่อการปรับตัวของตลาด นอกจากนี้ เครื่องมือเหล่านี้ไม่ได้ติดตามราคาสปอตได้อย่างสมบูรณ์เสมอไป เนื่องจากโครงสร้างและค่าธรรมเนียมในการจัดการ

ตัวเลือกสำหรับ WTI ฟิวเจอร์ส

สัญญาลอยตัวเหล่านี้ให้สิทธิ์ แต่ไม่มีภาระผูกพัน ในการซื้อ (ตัวเลือกซื้อ) หรือขาย (ตัวเลือกขาย) WTI ฟิวเจอร์สในราคาที่ระบุก่อนวันหมดอายุที่ระบุ

ตัวเลือกสามารถใช้สำหรับการเดิมพันทิศทาง โดยตัวเลือกซื้อจะได้กำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคา และตัวเลือกขายจะได้ประโยชน์จากการลดลง พวกมันยังมีความสำคัญสำหรับการป้องกันตำแหน่งที่มีอยู่ – ตัวอย่างเช่น ผู้ผลิตอาจซื้อตัวเลือกขายเพื่อป้องกันต่อราคาการตก กลยุทธ์ที่ซับซ้อนมากขึ้นเช่นการกระจาย (การรวมตัวเลือกหลายตัว) สามารถใช้เพื่อจำกัดความเสี่ยงได้ ขณะที่ยังรักษาศักยภาพในการทำกำไรไว้

สรุป

West Texas Intermediate (WTI) เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำคัญสำหรับผู้ค้าน้ำมัน โดยให้สภาพคล่อง ความผันผวน และข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดพลังงานโลก ไม่ว่าคุณจะป้องกันความเสี่ยงหรือคาดเดาการเคลื่อนไหวของราคา การเข้าใจ WTI สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจการเทรดได้ดียิ่งขึ้น

ติดตามข่าวสารล่าสุดของ Headway ได้ที่ Telegram, Facebook, และ Instagram.