คุณสามารถซื้อขายน้ำมันประเภทใดได้บ้าง?

การซื้อขายน้ำมันเป็นหนึ่งในตลาดที่มีการใช้งานและมีสภาพคล่องมากที่สุดในโลก ซึ่งให้โอกาสมากมายแก่นักเทรดเนื่องจากความผันผวนและความต้องการทั่วโลก หากคุณกำลังพิจารณาการซื้อขายน้ำมัน การทำความเข้าใจประเภทของน้ำมันที่มีในตลาดถือเป็นสิ่งสำคัญ ด้านล่างนี้ เราได้สำรวจผลิตภัณฑ์น้ำมันหลักที่คุณสามารถซื้อขายได้และลักษณะเฉพาะของพวกมัน

น้ำมันดิบ: มาตรฐานสากล

น้ำมันดิบเป็นรูปแบบของน้ำมันที่มีการซื้อขายมากที่สุดและเป็นฐานสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กลั่น เช่น น้ำมันเบนซินและดีเซล มีตัวชี้วัดหลักสองตัวคือ Brent Crude และ West Texas Intermediate (WTI) แต่ละตัวมีคุณสมบัติที่โดดเด่น

น้ำมันเบรนท์

Brent Crude (Brent Blend) มีต้นกำเนิดจากทะเลเหนือและถือว่าเป็นมาตรฐานสากลสำหรับราคาน้ำมัน มันเบาและหวานกว่า (มีสารกำมะถันต่ำกว่า) เมื่อเทียบกับน้ำมันดิบชนิดอื่นๆ ราคาน้ำมันเบรนต์ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากพลวัตของอุปทานในยุโรป แอฟริกา และตะวันออกกลาง มันซื้อขายในตลาดกลางทวีป (ICE) ภายใต้สัญลักษณ์ Brent Futures (B)

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์เมเดียต (WTI)

น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์เมเดียต (WTI) สกัดหลักในสหรัฐฯ โดยเฉพาะในเท็กซัส มีคุณภาพสูงกว่าเบรนต์เล็กน้อย โดยมีปริมาณกำมะถันต่ำมาก ทำให้เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับการกลั่นเป็นน้ำมันเบนซิน ราคา WTI มีความไวต่อรายงานสต็อกในสหรัฐฯ ระดับการผลิตน้ำมันดินดาน และนโยบายพลังงานในประเทศมากกว่า ซื้อขายบนตลาด New York Mercantile Exchange (NYMEX) ภายใต้สัญลักษณ์ WTI Crude (CL)

น้ำมันเตา: ผลิตภัณฑ์ที่กลั่นแล้ว

น้ำมันเตาเป็นผลิตภัณฑ์น้ำมันที่กลั่นแล้ว ใช้สำหรับการทำความร้อนในบ้านและเป็นเชื้อเพลิงในเครื่องยนต์ดีเซล สามารถหาต้นกำเนิดจากน้ำมันดิบและถูกซื้อขายในรูปแบบสัญญาล่วงหน้าบน NYMEX ใต้สัญลักษณ์ Heating Oil (HO). ราคามีการผันผวนอย่างมากตามความต้องการตามฤดูกาล โดยเฉพาะในช่วงที่อากาศหนาว รวมถึงการเปลี่ยนแปลงราคาน้ำมันดิบและความสามารถในการกลั่น.

Gasoline (RBOB): เชื้อเพลิงสำหรับการขนส่ง

Reformulated Gasoline Blendstock for Oxygenate Blending (RBOB) เป็นสัญญาล่วงหน้าที่เป็นตัวแทนของน้ำมันเบนซินก่อนที่จะผสมตัวเติมแต่ง. ซื้อขายบน NYMEX ภายใต้สัญลักษณ์ RBOB Gasoline (RB). ราคาน้ำมันเบนซินมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงฤดูขับรถที่มีคนใช้รถมาก เช่น ฤดูร้อน และได้รับผลกระทบจากการหยุดทำงานของโรงกลั่น ต้นทุนน้ำมันดิบ และกฎระเบียบของรัฐเกี่ยวกับมาตรฐานเชื้อเพลิง

ก๊าซธรรมชาติ: แหล่งพลังงานที่เกี่ยวพัน

แม้ว่าจะไม่ใช่น้ำมัน แต่ก๊าซธรรมชาติเป็นแหล่งพลังงานที่มีความเชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด มักจะซื้อขายคู่กับน้ำมันดิบ สัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติที่ซื้อขายกันมากที่สุดคือ Henry Hub Natural Gas (NG) ที่ซื้อขายบน NYMEX ราคาถูกขับเคลื่อนโดยลักษณะของอากาศ (โดยเฉพาะความต้องการใช้เครื่องทำความร้อนในฤดูหนาว) ระดับการเก็บสะสม และการเติบโตของการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG)

วิธีการซื้อขายน้ำมัน: กลยุทธ์และเครื่องมือ

นักเทรดมีหลายวิธีในการเข้าร่วมตลาดน้ำมัน:

• สัญญาล่วงหน้า สัญญาล่วงหน้าเป็นข้อตกลงในการซื้อหรือขายน้ำมันในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในวันที่กำหนด มีการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนเช่น NYMEX (WTI, RBOB, Heating Oil) และ ICE (Brent) สัญญาล่วงหน้าต้องการความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับกลไกการตลาดและเหมาะสมที่สุดสำหรับนักเทรดที่มีประสบการณ์
• CFDs CFDs ให้โอกาสแก่เทรดเดอร์ในการทำนายการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินค้าโภคภัณฑ์จริง พวกเขาเสนอการใช้เลเวอเรจ เพื่อเพิ่มขนาดของสถานะการลงทุนด้วยเงินทุนน้อย การเทรด CFD สามารถทำได้กับ Brent, WTI, และผลิตภัณฑ์ที่กลั่น ผ่านโบรกเกอร์ ทำให้สามารถเข้าถึงได้สำหรับเทรดเดอร์รายย่อย
• ETFs และหุ้นด้านพลังงาน นักลงทุนสามารถเข้าถึงได้ผ่าน ETF น้ำมัน (เช่น USO สำหรับ WTI, BNO สำหรับ Brent) หรือหุ้นในบริษัทน้ำมัน (Exxon, Chevron) วิธีนี้มีความผันผวนน้อยกว่าการเทรดฟิวเจอร์สหรือ CFDs
• การซื้อขายตัวเลือก. ตัวเลือกให้สิทธิ (แต่ไม่ใช่หน้าที่) ในการซื้อหรือขายน้ำมันในราคาที่กำหนดก่อนหมดอายุ. พวกเขามีประโยชน์สำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือการคาดเดาโดยมีความเสี่ยงจำกัด.
• การเดิมพันสเปรด (ในบางภูมิภาค). ในเขตอำนาจศาลที่อนุญาตให้ทำได้ ผู้ค้าสามารถเดิมพันทิศทางราคาโดยไม่มีการครอบครองสินทรัพย์พื้นฐาน คล้ายกับ CFD แต่มีข้อได้เปรียบด้านภาษีในบางประเทศ.

ปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันมีความไวต่อปัจจัยพื้นฐานและเทคนิคหลายอย่าง:

• การตัดสินใจของ OPEC+ การลดหรือเพิ่มการผลิตจากผู้ผลิตน้ำมันหลักมีผลต่อการจัดหาในระดับโลกโดยตรง
• การผลิตน้ำมันจากชนบทสหรัฐอเมริกา สหรัฐอเมริกาเป็นผู้ผลิตน้ำมันชั้นนำของโลก; การเปลี่ยนแปลงในกิจกรรมการขุดมีผลต่อราคา WTI
• การเติบโตของเศรษฐกิจโลก กิจกรรมอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งช่วยกระตุ้นความต้องการ, ในขณะที่ภาวะถดถอยทำให้การบริโภคลดลง
• ภูมิรัฐศาสตร์ สงคราม, การคว่ำบาตร, และการขัดขวางท่อส่งสามารถทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน
• ข้อมูลการจัดเก็บและคลังสินค้า รายงานรายสัปดาห์จาก EIA และ API ว่าด้วยกองสำรองน้ำมันดิบมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวราคาในระยะสั้น การขาดแคลนที่เก็บข้อมูล (เช่นราคา WTI ที่ติดลบในปี 2020) สามารถทำให้เกิดความผันผวนสูงสุด
• ความแข็งแกร่งของ USD เนื่องจากน้ำมันมีราคาเป็นดอลลาร์ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นจึงทำให้น้ำมันแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อจากต่างประเทศ ซึ่งอาจลดความต้องการลง
• แนวโน้มตามฤดูกาล ฤดูขับรถฤดูร้อนเพิ่มความต้องการน้ำมันเบนซิน ความต้องการใช้น้ำมันทำความร้อนในฤดูหนาวส่งผลต่อราคาน้ำมันทำความร้อนและก๊าซธรรมชาติ
• แนวโน้มพลังงานทางเลือก การเพิ่มขึ้นของการใช้รถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานหมุนเวียนอาจลดความต้องการน้ำมันในระยะยาว ส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุน

การซื้อขายน้ำมันมีโอกาสหลากหลายสำหรับนักซื้อขายระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว โดยการเข้าใจถึงชนิดของน้ำมันและปัจจัยที่ขับเคลื่อนราคาของพวกมัน คุณสามารถตัดสินใจการซื้อขายได้ดีขึ้น

ติดตามข่าวสารล่าสุดจากทาง Headway ได้ที่Telegram, FacebookและInstagram.