การวิเคราะห์ขั้นต้น

จากการตรวจสอบปัจจัยทางเศรษฐกิจ สังคม และการเมืองที่อาจมีผลกระทบต่อราคาสกุลเงิน การวิเคราะห์ขั้นต้นเป็นอีกเทคนิคหนึ่งในการดูตลาดฟอเร็กซ์ การตรวจสอบรายงานข้อมูลเศรษฐกิจและหัวข้อข่าวเป็นส่วนสำคัญของการวิเคราะห์ขั้นต้น

คุณต้องเข้าใจสาเหตุและกลไกของเหตุการณ์บางอย่าง เช่น การเพิ่มขึ้นของอัตราการว่างงาน ส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน ซึ่งจะส่งผลต่อระดับความต้องการสำหรับสกุลเงินของประเทศนั้นๆ

ตามเหตุผลเบื้องจากการศึกษาประเภทนี้ หากโอกาสทางเศรษฐกิจในปัจจุบันหรือระยะยาวของประเทศอยู่ในเกณฑ์ดี สกุลเงินของประเทศนั้นควรจะแข็งค่าขึ้น

นักธุรกิจและนักลงทุนระหว่างประเทศจำนวนมากขึ้นจะลงทุนในประเทศที่มีเศรษฐกิจดีขึ้น ดังนั้นเพื่อที่จะได้มาซึ่งทรัพย์สินเหล่านั้น เราจะต้องซื้อสกุลเงินของประเทศนั้น

ตัวอย่างอัตราดอกเบี้ย:
อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สินทรัพย์ทางการเงินที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์มีความน่าสนใจยิ่งขึ้น ผลที่ตามมาก็คือ ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจจะสูงขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ ที่มีความต้องการน้อยกว่า ประสิทธิภาพของสกุลเงินจะถูกเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่นเสมอ เนื่องจากสกุลเงินนั้นเชื่อมโยงกันอยู่เสมอ

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจคือข้อมูลที่นักวิเคราะห์ใช้ในการวิเคราะห์โอกาสการลงทุนที่มีอยู่หรือที่มีศักยภาพ ข้อมูลเหล่านี้มักเป็นข้อมูลขนาดเศรษฐกิจมหภาค ความมั่นคงโดยทั่วไปของเศรษฐกิจสามารถกำหนดได้โดยใช้มาตรการเหล่านี้

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจสามารถเป็นอะไรก็ได้ที่นักลงทุนต้องการให้เป็น แต่ข้อมูลบางอย่างที่เปิดเผยต่อสาธารณะโดยรัฐบาลและองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรได้รับความสนใจอย่างกว้างขวาง สัญญาณเหล่านี้อาจเป็นได้ แต่ไม่จำกัดเพียง:

1. เงินเฟ้อ (ดัชนีราคาผู้บริโภค)
2. GDP (Gross Domestic Product or Growth Rate)
3. อัตราการว่างงาน
4. ดุลการค้า

ประเภทของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดชั้นนำ:

1. ตัวบ่งชี้ชั้นนำที่ใช้ในการคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตของเศรษฐกิจ ได้แก่ เส้นอัตราผลตอบแทน สินค้าคงทนของผู้บริโภค การก่อตัวของธุรกิจสุทธิ และราคาหุ้น
2. ชื่อของหมวดหมู่นี้หมายถึงข้อเท็จจริงที่ว่าตัวเลขหรือข้อมูลในมาตรฐานทางการเงินบางอย่างจะผันผวนหรือเปลี่ยนแปลงก่อนเศรษฐกิจ
3. ควรใช้ตัวบ่งชี้เหล่านี้ด้วยความระมัดระวังเนื่องจากสามารถให้ข้อมูลที่ไม่ถูกต้องได้

ตัวชี้วัดตาม

1. ตัวชี้วีดตามจะปรากฏขึ้นหลังจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางอย่างเกิดขึ้นเท่านั้น เช่น ผลิตภัณฑ์มวลรวมประชาชาติ (GNP) ดัชนีราคาผู้บริโภค อัตราการว่างงาน และอัตราดอกเบี้ย
2. ชุดข้อมูลเหล่านี้ตามชื่อที่แนะนำ แสดงข้อมูลตามเหตุการณ์
3. ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่เรียกว่า “ตัวชี้วัดต่อท้าย” ติดตามความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจที่สำคัญ

ตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกัน

1. ตัวบ่งชี้ที่สอดคล้องกันจะเห็นได้จากการเกิดขึ้นของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยเฉพาะ และรวมถึงสิ่งต่าง ๆ เช่น GDP ระดับการจ้างงาน และยอดค้าปลีก
2. เมตริกกลุ่มนี้แสดงกิจกรรมของพื้นที่หรือภูมิภาค
3. นักเศรษฐศาสตร์และผู้กำหนดนโยบายหลายคนติดตามข้อมูลตามเวลาจริงนี้

นโยบายของธนาคารกลาง

เพื่อส่งเสริมการเติบโตทางเศรษฐกิจในระยะยาวและสนับสนุนเสถียรภาพโดยรวมของระบบการเงิน ธนาคารกลางมีหน้าที่หลักในการรักษาอัตราเงินเฟ้อ เมื่อจำเป็น ธนาคารกลางจะดำเนินการในตลาดการเงินตาม “กรอบนโยบายการเงิน” ที่กำหนดขึ้น

เนื่องจากพวกเขาต้องการทำกำไรจากการผันผวนของสกุลเงินที่ตามมา นักเทรดฟอเร็กซ์เฝ้าดูอย่างใกล้ชิดและคาดการณ์ถึงการนำนโยบายดังกล่าวไปใช้

ธนาคารกลางคืออะไร?

ธนาคารกลางเป็นองค์กรอิสระที่ประเทศต่างๆ ทั่วโลกใช้เพื่อช่วยในการจัดการภาคการธนาคารพาณิชย์ กำหนดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และพัฒนาเสถียรภาพทางการเงินทั่วประเทศ

ธนาคารกลางใช้กลยุทธ์บางอย่างต่อไปนี้ในการแทรกแซงตลาดการเงิน:

1. เพื่อเพิ่มหรือลดจำนวนเงินในระบบธนาคาร รัฐบาลจะซื้อและขายหลักทรัพย์ของรัฐบาล (พันธบัตร) ในตลาดเปิด ขั้นตอนนี้เรียกว่า “การดำเนินการตลาดเปิด” (open market operations หรือ OMO)
2. คณะกรรมการนโยบายการเงินกำหนดอัตราของธนาคารกลาง ซึ่งมักเรียกว่าอัตราส่วนลดหรืออัตราเงินของรัฐบาลกลาง โดยมีเป้าหมายเพื่อส่งเสริมหรือลดกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้ว่าอาจดูขัดกับสัญชาตญาณ แต่ธนาคารกลางพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับปานกลาง เนื่องจากเป็นผลโดยตรงจากภาวะเศรษฐกิจที่ร้อนจัด
3. นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ซึ่งเป็นที่พึ่งสุดท้าย หากรัฐบาลไม่สามารถหาเงินผ่านการประมูลพันธบัตรและมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ GDP ในระดับปานกลาง ธนาคารกลางอาจสามารถให้เงินรัฐบาลกู้ยืมเพื่อชดเชยข้อจำกัดด้านสภาพคล่องในระยะสั้นได้

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนจะเพิ่มขึ้นเมื่อธนาคารกลางทำหน้าที่เป็นผู้ให้กู้ที่พึ่งสุดท้าย นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นว่ารัฐบาลจะปฏิบัติตามภาระหนี้ของตน ซึ่งช่วยลดต้นทุนในการกู้ยืมเงินของรัฐบาล

ธนาคารกลางใดที่น่าติดตาม?
ในฐานะนักเทรดในตลาด Fx คุณควรปฏิบัติตามการตัดสินใจของธนาคารกลางทั่วโลก

1. ธนาคารกลางสหรัฐ (USA)
2. ธนาคารกลางยุโรป
3. ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ
4. ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น
5. ธนาคารกลางออสเตรเลีย
6. ธนาคารสำรองแห่งนิวซีแลนด์
7. ธนาคารแห่งประเทศแคนนาดา
8. ธนาคารประชาชนจีน

ตัวอย่างการแทรกแซงของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีการเคลื่อนไหวอย่างดุเดือดในปี 2565 เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐในสหรัฐตัดสินใจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลางอย่างจริงจังตลอดทั้งปี ส่งผลให้ USDJPY พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 151.80 ความผันผวนดังกล่าวทำให้ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นต้องเข้าแทรกแซงเพื่อหยุดการลดลงของเงินเยนของญี่ปุ่น ขณะที่มีการประกาศการตัดสินใจ คู่เงิน USD JPY ลดลงจาก 151.80 ไปจนถึง 145.80 ภายในหนึ่งชั่วโมง

ลองคำนวณผลกำไรที่เป็นไปได้หากคุณเดิมพันกับการแทรกแซงดังกล่าว สมมติว่าคุณมีสัญญา USD/JPY 1 ฉบับ ซึ่งหมายความว่าคุณต้องการให้ USDJPY ลดลงเพื่อทำกำไร การลดลงจาก 151.80 เป็น 145.80 จะให้ผลตอบแทน 600 pips = $600 หากคุณเทรดล็อตเล็ก ๆ

เทรดข่าว

ความสามารถในการเทรดสกุลเงินได้ตลอดเวลาทั้งกลางวันและกลางคืน 5 วันต่อสัปดาห์เป็นหนึ่งในข้อดีมากมาย (ตั้งแต่วันอาทิตย์ 17.00 น. ถึงวันศุกร์ 16.00 น. ET)

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมักเป็นตัวกระตุ้นที่สำคัญที่สุดสำหรับการแกว่งตัวในระยะสั้น เนื่องจากตลาดเคลื่อนไหวตามข่าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดสกุลเงิน ซึ่งตอบสนองต่อข่าวทั้งในและต่างประเทศนอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ

ที่นี่ เราจะตรวจสอบเมื่อมีการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจ สถิติใดที่เกี่ยวข้องกับผู้ซื้อขายฟอเร็กซ์มากที่สุด และวิธีที่ผู้ซื้อขายอาจตอบสนองต่อข้อมูลนี้ที่อาจมีอิทธิพลต่อตลาด

มันยากกว่าที่คิดในการเทรดข่าวสาร ตัวเลขกระซิบ หรือการพยากรณ์ที่ไม่เป็นทางการและไม่ได้เผยแพร่ ตลอดจนการอัปเดตใด ๆ ในการประมาณการก่อนหน้านี้ มีความสำคัญพอๆ กับตัวเลขที่ประกาศเป็นเอกฉันท์

นอกจากนี้ การปล่อยข่าวบางอย่างมีความสำคัญมากกว่าสิ่งอื่นๆ นี่อาจถูกกำหนดโดยพิจารณาจากความสำคัญของประเทศที่เผยแพร่ข้อมูลรวมถึงความสำคัญของการเผยแพร่ที่เกี่ยวข้องกับการเผยแพร่ข้อมูลอื่น ๆ

การปล่อยข่าวแบบใดมีความสำคัญ
การทำความเข้าใจว่าการปล่อยข่าวที่คาดไว้ในสัปดาห์นั้น เป็นขั้นตอนแรกในเทรดข่าว ประการที่สอง สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าข้อมูลใดมีความสำคัญ

โดยทั่วไป ข้อมูลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และการเติบโตทางเศรษฐกิจ ซึ่งรวมถึงยอดค้าปลีก การผลิต และการผลิตภาคอุตสาหกรรม มีความสำคัญมากที่สุด:

1. การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
2. ยอดค้าปลีก
3. อัตราเงินเฟ้อ (ราคาผู้บริโภคหรือราคาผู้ผลิต)
4. การว่างงาน
5. การผลิตภาคอุตสาหกรรม
6. แบบสำรวจความคิดเห็นทางธุรกิจ
7. แบบสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค
8. ดุลการค้า
9. การสำรวจภาคการผลิต