Slippage: มันคืออะไรและทำไมคุณต้องระวังมัน?
สลิปเพจเป็นหนึ่งในปรากฏการณ์ที่น่าหงุดหงิดและมีค่าใช้จ่ายสูงในตลาดการเทรด ซึ่งส่งผลกระทบทั้งต่อผู้ลงทุนทั่วไปและสถาบัน แม้ว่ามันจะถูกมองข้ามบ่อยโดยมือใหม่ แต่ผู้เทรดที่มีประสบการณ์เข้าใจว่ามันสามารถส่งผลกระทบต่อกำไรได้อย่างร้ายแรง บทความนี้สำรวจสาเหตุของการสลิปเพจ วิธีการที่เทรดเดอร์สามารถหลีกเลี่ยงได้ และแม้กระทั่งวิธีการที่พวกเขาสามารถใช้มันให้เป็นประโยชน์ได้
สลิปเพจคืออะไร?
สลิปเพจเกิดขึ้นเมื่อคำสั่งซื้อขายถูกดำเนินการในราคาที่แตกต่างจากราคาที่คาดหวัง ปรากฏการณ์นี้มักเกิดขึ้นในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วหรือมีสภาพคล่องต่ำ โดยที่ราคาของหลักทรัพย์เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วระหว่างเวลาที่คำสั่งได้รับการวางและเมื่อมันได้รับการเติมเต็ม
สลิปเพจอาจส่งผลให้ได้ราคาที่แย่กว่า (สลิปเพจเชิงลบ) หรือในบางกรณีก็ได้ราคาที่ดีกว่า (สลิปเพจเชิงบวก) ถึงแม้ว่ารูปแบบหลังจะเกิดขึ้นน้อยกว่า ตัวอย่างเช่น ลองนึกภาพว่าเทรดเดอร์ได้วางคำสั่งหยุดขาดทุนใน XNGUSD ที่ราคา 3.4158 น่าเสียดายที่เนื่องจาก ความผันผวนของตลาด ในวันถัดมา คำสั่งได้ถูกดำเนินการที่ราคา 3.6214 ซึ่งทำให้การขาดทุนของเทรดเดอร์ขยายขึ้นอย่างมาก นี่คือกรณีของสลิปเพจที่เกิดจากช่องว่างราคา
สาเหตุของการสลิปเพจ
มีหลายปัจจัยที่ทำให้เกิดการสลิปเพจ มันสามารถมองเห็นได้เมื่อดูกราฟ – ให้ใส่ใจที่หวานยาวผิดปกติที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาสั้นๆ
- ความผันผวนของตลาด มีบทบาทที่สำคัญ เนื่องจากสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัล คู่เงินในตลาด Forex บางคู่ สินค้าโภคภัณฑ์ และแม้แต่หุ้นบางตัว ประสบกับการเปลี่ยนแปลงราคาที่รวดเร็วซึ่งทำให้เกิดการสลิปเพจได้มากขึ้น
- สภาพคล่องต่ำ ก็สามารถเป็นปัจจัยสำคัญได้เช่นกัน ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ อาจไม่มีคำสั่งซื้อหรือขายเพียงพอที่ระดับราคาใดระดับหนึ่ง ทำให้คำสั่งถูกดำเนินการที่ราคาถัดไปที่มีอยู่
- ประเภทของคำสั่ง ที่เทรดเดอร์ใช้สามารถส่งผลต่อการสลิปเพจได้ด้วยเช่นกัน คำสั่งตลาดมีแนวโน้มที่จะประสบกับการสลิปเพจมากขึ้นเนื่องจากมันถูกดำเนินการที่ราคาที่ดีที่สุดที่มีอยู่ ในขณะที่คำสั่งจำกัดให้นักลงทุนระบุขีดจำกัดราคาหรือราคาต่ำสุด
- การดำเนินการที่ช้า ไม่ว่าจะเกิดจากความไม่เหมาะสมของโบรกเกอร์หรือความล่าช้าของอินเทอร์เน็ต สามารถเพิ่มโอกาสในการเกิดการสลิปเพจได้
- นอกจากนี้ ตามที่แสดงในภาพด้านบน การเปิดปิดราคา ระหว่างการปิดตลาดและเปิดตลาดอาจส่งผลให้คำสั่งถูกเติมเต็มในราคาที่แตกต่างออกไปอย่างมากจากที่คาดไว้ โดยเฉพาะในการเทรดข้ามคืนหรือหลังจากเหตุการณ์ข่าวใหญ่
วิธีหลีกเลี่ยงการสลิปเพจ
แม้ว่าสลิปเพจจะไม่สามารถถูกกำจัดได้เสมอไป แต่เทรดเดอร์สามารถทำการต่างๆ เพื่อลดผลกระทบของมันได้
ใช้คำสั่งจำกัด
คำสั่งจำกัดซึ่งแตกต่างจากคำสั่งตลาด ทำให้แน่ใจว่าการซื้อขายจะถูกดำเนินการในราคาที่ระบุหรือต่ำกว่า ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการสลิปเพจเชิงลบ
เลือกเครื่องมือที่มีสภาพคล่อง
การเทรดในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงโดยมี สเปรดเสนอซื้อเสนอขาย ที่แคบช่วยป้องกันการสลิปเพจที่มากเกินไป ในขณะที่การหลีกเลี่ยงการเทรดในช่วงที่มีความผันผวนสูง เช่น การประกาศทางเศรษฐกิจ รายงานผลประกอบการ และวิกฤติเชิงภูมิศาสตร์ ก็สามารถเป็นประโยชน์ได้เช่นกัน
หลีกเลี่ยงการดำเนินการช้า
การประกันการดำเนินการที่รวดเร็วผ่านโบรกเกอร์ที่มีการประมวลผลละตินต่ำเช่น Headway และการใช้การเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่เสถียรสามารถลดความล่าช้าที่อาจทำให้เกิดการสลิปเพจได้
ต้องระวังเวลาในการเทรด
สินทรัพย์บางอย่างจะมีสภาพคล่องต่ำในบางช่วงเวลา เพิ่มความเสี่ยงจากการสลิปเพจ เป็นที่ทราบกันดี ตัวอย่างเช่น ในช่วงเซสชั่นเอเชีย (ซิดนีย์และโตเกียว) ราคาของคู่เงินส่วนใหญ่ที่ไม่ใช่เอเชียมักจะเคลื่อนไหวช้า มักจะอยู่ในช่วงการรวมกลุ่ม หน้าที่ของเซสชั่นลอนดอนและเซสชั่นนิวยอร์กคือการขับเคลื่อนราคาให้เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ
ในช่วงเวลาที่เซสชั่นหยุดพัก ความผันผวนมักสูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้เกิดการสลิปเพจได้
วิธีการใช้สลิปเพจให้เป็นประโยชน์
แม้ว่าสลิปเพจมักจะถูกมองว่าเป็นเรื่องลบ แต่ผู้เทรดที่ฉลาดสามารถเปลี่ยนมันให้เป็นประโยชน์
- การเก็งกำไร. โอกาสในการเก็งกำไรเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์สามารถดำเนินการซื้อขายได้เร็วกว่าคนอื่นๆ โดยใช้ความไม่ตรงกันของราคาเกิดจากการสลิปเพจ
- หุ่นยนต์เทรด. การเทรดอัตโนมัติและกลยุทธ์การเทรดความถี่สูง (HFT) สามารถใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาได้ก่อนที่ผู้เทรดทั่วไปจะมีปฏิกิริยา
- การสลิปเพจในการเทรด. เทรดเดอร์บางคนวางคำสั่งหยุดไว้ต่ำกว่าระดับสนับสนุนที่สำคัญและสูงกว่าระดับความต้านทาน โดยคาดหวังการสลิปเพจเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกหยุดก่อนเวลา คนอื่นอาจใช้การสลิปเพจเป็น "การกำจัดสภาพคล่อง" และเข้าสู่ตลาดหลังจากสิ่งนั้นเกิดขึ้น
ผู้สร้างตลาดยังได้รับประโยชน์จากการสลิปเพจโดยการจับสเปรดเสนอซื้อเสนอขายและสร้างกำไรจากความแตกต่างของราคาเล็กน้อยที่ทำให้เกิดการสลิปเพจสำหรับเทรดเดอร์คนอื่นๆ
บทสรุป
สลิปเพจเป็นส่วนหนึ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของการเทรด โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนและมีสภาพคล่องต่ำ แม้ว่ามันจะกัดกร่อนกำไร แต่ผู้เทรดที่เข้าใจสาเหตุและใช้กลยุทธ์เพื่อลดมันจะสามารถลดผลกระทบอย่างมากได้
นอกจากนี้ ผู้เทรดที่มีความก้าวหน้าสามารถใช้การสลิปเพจให้เป็นประโยชน์ได้ผ่านการเก็งกำไร การเทรดอัตโนมัติ และกลยุทธ์การสร้างตลาด โดยการติดตามข่าวสารและมีความกระตือรือร้น ผู้เทรดสามารถนำทางความเสี่ยงจากการสลิปเพจและรักษาความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดการเงินได้
ติดตามข่าวสารล่าสุดจากทาง Headway ได้ที่Telegram, FacebookและInstagram.
