ใครคือผู้สร้างตลาด?

ผู้สร้างตลาดมีบทบาทสำคัญในตลาดการเงินโดยการรับประกันสภาพคล่องและการซื้อขายที่ราบรื่น. นี่คือการแบ่งประเภทว่าเขาคือใครและเขาทำอะไร.

ความหมายของผู้สร้างตลาด

ผู้สร้างตลาดสามารถเป็นผู้ค้าแต่ละคนหรือบริษัทที่มักจะเป็นบริษัทนายหน้าหรือธนาคารที่ซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยบัญชีของตนเองอย่างกระตือรือร้น. พวกเขาเป็นผู้เข้าร่วมที่จำเป็นในตลาดโดยให้วิธีการสำหรับผู้ซื้อและผู้ขายในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์.

หน้าที่ของพวกเขาคืออะไร?

• การให้สภาพคล่อง. ผู้สร้างตลาดทำให้มั่นใจว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายเสมอสำหรับหลักทรัพย์ซึ่งช่วยรักษาสภาพคล่องของตลาด liquidity .
• การเสนอราคา. พวกเขาจะเสนอราคาเสนอ (bid) และราคาเสนอ (ask) สำหรับจำนวนหุ้นที่รับประกัน. หมายความว่าพวกเขาพร้อมที่จะซื้อหรือขายในราคานี้เพื่อช่วยให้การค้าหยุดชะงักแม้ว่าไม่มีผู้ซื้อหรือขายทันที.
• การทำให้ตลาดมีเสถียรภาพ. ด้วยการที่พวกเขาพร้อมที่จะซื้อและขายได้ทุกเวลา ผู้สร้างตลาดช่วยให้ราคามีเสถียรภาพและลดความผันผวน.
• การทำกำไรจากส่วนต่าง. ผู้สร้างตลาดทำกำไรจากความแตกต่างระหว่าง ราคาซื้อและราคาขาย ที่เรียกว่าผลต่าง.

วิธีที่ผู้สร้างตลาดดำเนินการ

ผู้สร้างตลาดจะเสนอราคาเสนอและราคาเสนอสำหรับคู่สกุลเงินต่างๆเสมอ. ราคานี้จะกำหนดตามอัตราข้ามธนาคาร อุปสงค์และอุปทาน และการบริหารความเสี่ยงภายใน. เมื่อผู้ค้าใช้ EUR/USD ที่ 1.1002 ผู้สร้างตลาดจะขายในราคานั้น. ถ้าผู้ค้าอีกคนขายที่ 1.1000 ผู้สร้างตลาดจะซื้อในราคานั้น. การซื้อขายอย่างต่อเนื่องนี้ทำให้ตลาดมีสภาพคล่อง.

เมื่อผู้ค้าใช้คำสั่งตลาด ผู้สร้างตลาดจะเติมคำสั่งนี้ภายในหรือหักล้างภายนอกเพื่อจัดการความเสี่ยง. เพื่อเป็นการปรับสมดุลการเปิดเผยความเสี่ยง ผู้สร้างตลาดอาจป้องกันความเสี่ยงด้วยการซื้อขายในตลาดระหว่างธนาคารหรือกับผู้จัดหาสภาพคล่อง. สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาจัดการความเสี่ยงและรักษาเสถียรภาพได้.

ผู้สร้างตลาดอาจทำให้ส่วนต่างกว้างขึ้นหรือลดลงตามความผันผวนของตลาด สภาพคล่อง และเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจ. เนื่องจากพวกเขาควบคุมราคา ผู้สร้างตลาดจึงมั่นใจว่าผู้ค้าจะได้รับการดำเนินการทันทีโดยมี การชะลอ น้อยที่สุด.

ประเภทของผู้สร้างตลาด

• ผู้ขายหลัก เป็นผู้สร้างตลาดที่ทำธุรกรรมโดยตรงกับธนาคารกลางและมักจะเข้ามามีส่วนร่วมในการซื้อขายหลักทรัพย์ของรัฐบาล.
• ผู้เชี่ยวชาญ เป็นผู้สร้างตลาดที่ได้รับมอบหมายให้เฉพาะเจาะจงในหุ้นบางตัวในตลาดหุ้นบางแห่ง. พวกเขามีหน้าที่รับผิดชอบในการรักษาตลาดให้เป็นธรรมและเป็นระเบียบสำหรับหุ้นเหล่านั้น.
• ด้วยการเพิ่มขึ้นของการซื้อขายอิเล็กทรอนิกส์ ผู้สร้างตลาดอิเล็กทรอนิกส์ จึงดำเนินการผ่านระบบอัตโนมัติ โดยมีการเสนอราคาและดำเนินการซื้อขายที่ความเร็วสูง.

ความสำคัญในตลาดต่างๆ

ผู้สร้างตลาดทำงานข้ามตลาดการเงินต่างๆ โดยมีการรับประกันสภาพคล่องและประสิทธิภาพในกลุ่มทรัพย์สินต่างๆ.

ตลาดหุ้น

ในตลาดหุ้น ผู้สร้างตลาดจะทำให้หุ้นสามารถซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว ช่วยรักษาประสิทธิภาพของตลาด. หากไม่มีผู้สร้างตลาด ผู้ค้าอาจพบช่องว่างราคาที่สำคัญและความยากลำบากในการดำเนินการตามคำสั่งในหุ้นที่มีสภาพคล่องน้อย.

ตลาดพันธบัตร

ในตลาดพันธบัตร ผู้สร้างตลาดให้สภาพคล่องสำหรับพันธบัตรของรัฐบาลและบริษัท ซึ่งอาจมีการซื้อขายน้อยกว่าหุ้น. เนื่องจากพันธบัตรมักจะขาดปริมาณการซื้อขายสูงที่เห็นในหุ้น ผู้สร้างตลาดจึงมีบทบาทสำคัญในการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมและรักษาเสถียรภาพของราคา.

ตลาดฟอเร็กซ์

ในตลาดฟอเร็กซ์ ผู้สร้างตลาดช่วยในการซื้อขายคู่สกุลเงิน โดยมั่นใจว่ามีผู้ซื้อและผู้ขายสำหรับแต่ละสกุลเงินเสมอ. เมื่อพิจารณาจากขนาดมากมายและลักษณะที่กระจายของตลาดฟอเร็กซ์ ผู้สร้างตลาดจึงมีความสำคัญในการให้สภาพคล่องอย่างต่อเนื่องและลดความล่าช้าในการดำเนินการ.

ตลาดออปชันและฟิวเจอร์ส

ผู้สร้างตลาดในตลาดเหล่านี้ให้สภาพคล่องสำหรับอนุพันธ์ เพื่อให้ผู้ค้าสามารถป้องกันความเสี่ยงหรือคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา. โดยการเสนอราคาเสนอและราคาเสนออย่างต่อเนื่อง พวกเขาสามารถทำให้การซื้อขายในสัญญาออปชันและฟิวเจอร์สเป็นไปอย่างราบรื่น ป้องกันความผันผวนที่รุนแรงในราคา.

บทสรุป

ผู้สร้างตลาดมีความสำคัญต่อการทำงานอย่างราบรื่นของตลาดการเงิน โดยรับประกันว่าการซื้อขายสามารถดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพและในราคาที่เป็นธรรม. บทบาทของพวกเขามีความสำคัญโดยเฉพาะในตลาดที่มีสภาพคล่องน้อย ซึ่งการขาดผู้สร้างตลาดอาจทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในราคาและส่วนต่างที่กว้างขึ้น.

ติดตามข่าวสารล่าสุดของ Headway ได้ที่ Telegram, Facebook, และ Instagram.