Jesse Livermore: การขึ้นและลงของนักเก็งกำไรที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของวอลล์สตรีท

“ไม่มีอะไรใหม่ในวอลล์สตรีท ไม่มีทางเป็นไปได้เพราะการเก็งกำไรมีมานานแล้ว ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นในตลาดหุ้นวันนี้ ก็เคยเกิดขึ้นแล้วและจะเกิดขึ้นอีกครั้ง” Edwin Lefèvre - “Reminiscences of a Stock Operator”

Jesse Lauriston Livermore หนึ่งในนักเก็งกำไรในตลาดหุ้นที่มีชื่อเสียงที่สุดตลอดกาล เกิดเมื่อวันที่ 26 กรกฎาคม 1877 ที่เมือง Shrewsbury รัฐแมสซาชูเซตส์

มักถูกเรียกว่า “Boy Plunger” หรือ “Great Bear of Wall Street” Livermore กลายเป็นบุคคลสำคัญในตำนานจากความสามารถในการทำกำไรทั้งจากตลาดขาขึ้นและขาลง ชีวิตของเขาที่ผันผวนพอๆ กับตลาดที่เขาเชี่ยวชาญ ถูกบันทึกไว้ด้วยความสำเร็จที่ไม่ธรรมดา การสูญเสียครั้งใหญ่ และโศกนาฏกรรมส่วนตัวในที่สุด

ชีวิตในวัยเยาว์และความคุ้นเคยกับการเทรด

Livermore ออกจากบ้านตอนอายุ 14 ปี หลีกหนีชีวิตชนบทที่พ่อของเขาเตรียมไว้ให้ เขาเริ่มต้นอาชีพการเทรดในฐานะเด็กชอล์กที่บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในบอสตัน คอยอัปเดตราคาหุ้นบนกระดานดำ 

การได้สัมผัสกับการเคลื่อนไหวของหุ้นตั้งแต่ยังเด็กทำให้เขาสนใจการเทรด ทำให้เขาศึกษาพฤติกรรมราคาและแนวโน้มจากการฟัง ‘ticker’

เมื่อเขาอายุครบ 15 ปี เขาก็เก็บเงินได้มากพอที่จะทำการเทรดครั้งแรกที่ ‘bucket shop’ ซึ่งเป็นร้านพนันรูปแบบหนึ่ง ที่ลูกค้าสามารถเก็งกำไรในหุ้นได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหุ้น 

ด้วยความแม่นยำในการสังเกตการณ์ตลอดทั้งปี Livermore สามารถเปลี่ยนผลกำไรเล็กน้อยให้เป็นเงินหลายพันดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ความสำเร็จนี้เป็นรากฐานของอาชีพเขา และเมื่อเขาอายุยี่สิบต้นๆ เขาก็ได้สะสมทรัพย์สินจำนวนมากจากการเก็งกำไร

การคาดการณ์ที่ชาญฉลาดและการเทรดระดับตำนาน

แม้จะเป็นหนึ่งในผู้ที่เก่งที่สุด บางครั้งเขาก็เป็นหนึ่งในผู้ที่แย่ที่สุดเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ อาชีพของ Livermore จึงโดดเด่นด้วยผลกำไรที่น่าเหลือเชื่อและการขาดทุนที่หายนะ ความสำเร็จครั้งแรกของเขาตามมาด้วยความล่มสลายทางการเงิน แต่ความยืดหยุ่นและความเต็มใจที่จะปรับตัวทำให้เขาสามารถฟื้นตัวได้หลายครั้ง

หนึ่งในการเทรดระดับตำนานที่สุดของ Livermore เกิดขึ้นในช่วง Panic ปี 1907 โดยเขาทำเงินได้มหาศาลจากการขายชอร์ตหุ้นในช่วงที่ตลาดพังทลายในปีนั้น เนื่องจากความเข้าใจในจิตวิทยาตลาดและความสามารถในการเดิมพันสวนทางกับคนหมู่มาก

J.P. Morgan นายธนาคารผู้ทรงอิทธิพล ยังร้องขอให้ Livermore หยุดขายชอร์ต โดยกลัวว่ามันจะทำให้วิกฤตเลวร้ายลง!

แต่ชัยชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของเขามาถึงในปี 1929 ระหว่างวิกฤตวอลล์สตรีทที่เลวร้าย เนื่องจากสังเกตเห็นสัญญาณของความกระตือรือร้นที่ไม่สมเหตุสมผลและการประเมินมูลค่าตลาดที่สูงเกินไป เขาจึงตัดสินใจขายตลาดชอร์ต เมื่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เริ่มคลี่คลาย ตำแหน่งชอร์ตของ Livermore ทำให้เขามีรายได้ประมาณ 100 ล้านดอลลาร์ (เทียบเท่ากับประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน) ทำให้เขากลายเป็นหนึ่งในบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดในอเมริกาในขณะนั้น 

ปรัชญาและกลยุทธ์การเทรด

แนวทางการเทรดของ Jesse Livermore ส่วนใหญ่มาจากการศึกษาพฤติกรรมราคาและทำความเข้าใจ จิตวิทยา ตลาด เขาเชื่อในความสำคัญของช่วงเวลาและความจำเป็นของความอดทน ซึ่งสามารถเข้าใจได้จากหนึ่งในคำกล่าวอันโด่งดังของเขาที่ว่า:

“การคิดไม่ได้ทำให้ผมได้เงินมหาศาล แต่มันคือการนั่งอยู่เฉยๆ เข้าใจไหม การนั่งนิ่งๆ!”

หลักการเทรดที่สำคัญบางส่วนของเขาประกอบด้วย:

1. การติดตามแนวโน้ม Livermore เชื่อมั่นในการติดตามแนวโน้ม เขารอสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดกำลังขึ้นหรือลงก่อนที่จะลงเงิน หลังจากนั้น เขาก็จะไปตามแนวโน้มจนกว่ามันจะหมดแรง
2. การตัดขาดทุน ครั้งหนึ่ง Jesse Livermore เคยกล่าวไว้ว่า “ตลาดหุ้นไม่เคยผิดพลาด ความคิดเห็นของคุณมักจะผิดพลาด” หลักการนี้ทำให้เขาสามารถจำกัดความเสียหายเมื่อการเทรดไม่เป็นไปตามที่คิด โดยเสี่ยงเพียงส่วนเล็กๆ ของบัญชีของเขา อันที่จริง นี่คือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการ ‘จัดการความเสี่ยง’
3. การเพิ่มหุ้นที่ชนะ Livermore ไม่เคย “เข้า” การเทรดทั้งหมด แต่เขาจะเพิ่มการชนะของเขา ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในช่วงแรก และเพิ่มผลกำไรเมื่อแนวโน้มพัฒนาขึ้น
4. กลยุทธ์ Pivot Point เทคนิคที่เป็นเอกลักษณ์ของเขาคือการระบุจุดหมุนในตลาด ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาจะทะลุสูงขึ้นหรือต่ำลง Livermore เชื่อว่าการรับรู้จุดเหล่านี้ช่วยให้นักเทรดสามารถเข้าสู่ตลาดในช่วงเวลาที่เหมาะสมที่สุด
5. วินัยทางจิตใจ บางที สิ่งที่สำคัญยิ่งกว่าสิ่งอื่นใดคือ Livermore เน้นย้ำถึงความสำคัญของการควบคุม อารมณ์ ในการเทรด เขาเชื่อว่าความกลัวและความโลภเป็นสองพลังที่ทำลายล้างที่สุดสำหรับนักเทรด และการควบคุมสิ่งเหล่านี้เป็นกุญแจสู่ความสำเร็จ

ความสูญเสียครั้งใหญ่และจุดจบอันน่าเศร้า

แม้จะประสบความสำเร็จในตลาด แต่ชีวิตส่วนตัวของ Livermore ก็เต็มไปด้วยความท้าทาย ในช่วงท้ายชีวิต โชคลาภของเขาเริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว หลังจากการล่มสลายในปี 1929 Livermore สูญเสียทรัพย์สินจำนวนมากจากการลงทุนที่ไม่ดีและการเสี่ยงโชคหลายครั้ง ชีวิตของเขาเป็นเหมือนรถไฟเหาะตีลังกาที่เต็มไปด้วยความร่ำรวยและหายนะ และการชนะครั้งใหญ่ของเขามักตามมาด้วยการขาดทุนมหาศาล ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแม้แต่นักลงทุนที่ยิ่งใหญ่บางครั้งก็ล้มเหลวในการควบคุมความโลภและความกลัวของตนเอง ในที่สุด เขาก็ยื่นฟ้องล้มละลายในปี 1934 เป็นครั้งที่สามและเป็นครั้งสุดท้าย

ความสัมพันธ์ส่วนตัวของ Livermore ยังมีบทบาทสำคัญในการถึงแก่กรรมของเขาอีกด้วย เขาแต่งงานมาแล้วสามครั้งและต้องเผชิญกับความยากลำบากมากมายในการแต่งงานของเขา รวมถึงการนอกใจของเขา ปัญหาการดื่มสุราของภรรยา และการสูญเสียลูกชาย บุคลิกที่ผันผวนของเขาประกอบกับแรงกดดันจากการหย่าร้างครั้งสุดท้ายน่าจะเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้เกิดความเสียหายอย่างร้ายแรง

โศกนาฏกรรมเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน 1940 ขณะที่อายุ 63 ปี Jesse Livermore ได้ปลิดชีวิตตนเองที่โรงแรม Sherry-Netherland ในนิวยอร์ก จดหมายลาตายของเขากล่าวถึงการต่อสู้กับโรคซึมเศร้าอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนว่าแม้เขาจะเป็นอัจฉริยะในตลาด แต่ปีศาจร้ายส่วนตัวของเขาก็เข้าควบคุมเขาไปในที่สุด

มรดกและอิทธิพล

Jesse Livermore ยังคงเป็นหนึ่งในบุคคลที่ได้รับการศึกษาและชื่นชมมากที่สุดในโลกการเงิน เนื่องจากชีวิตของเขาได้กลายเป็นเรื่องราวของเส้นแบ่งบางๆ ระหว่างชัยชนะกับหายนะในตลาดหุ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงรางวัลและอันตรายจากการเก็งกำไร

การเดินทางของเขาที่บันทึกไว้ในหนังสือคลาสสิกด้านการลงทุน “Reminiscences of a Stock Operator" (1923) โดย Edwin Lefèvre ยังคงเป็นแรงบันดาลใจให้กับนักซื้อขายมาจนถึงทุกวันนี้ ในหนังสือเล่มนี้ เราจะได้ติดตามเรื่องราวความสำเร็จทีละขั้นตอนของ Lawrence Livingstone วัยหนุ่ม ซึ่งเป็นบุคคลในอีกด้านหนึ่งของ Livermore ผู้เป็นตำนาน

ท้ายที่สุด Jesse Livermore ไม่ได้เป็นที่จดจำเพียงเพราะความสำเร็จอันยิ่งใหญ่และจุดจบอันน่าเศร้าของเขาเท่านั้น แต่ยังเป็นที่จดจำในด้านความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในตลาดอีกด้วย ชีวิตของเขาทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจอันทรงพลังว่า การเชี่ยวชาญการเทรดนั้นไม่ได้เกี่ยวกับตัวเลขเพียงอย่างเดียว แต่ยังเกี่ยวกับการจัดการอารมณ์ด้วย

ติดตามเราได้ที่ Telegram, Instagram และ Facebook เพื่อรับการอัปเดตจาก Headway ได้ทันที